Earningsstrippingsmaatregel vanaf 2025 – Wat u moet weten
Met ingang van 1 januari 2025 treedt de nieuwe earningsstrippingmaatregel in werking. Deze maatregel heeft tot doel belastingontwijking te voorkomen.
De voorgestelde antifragmentatiemaatregel voor de generieke renteaftrekbeperking wordt (voorlopig) niet ingevoerd |
Wat houdt de huidige earningsstrippingmaatregel in?
Rentelasten zijn in beginsel aftrekbaar van de fiscale winst. Op grond van de zogeheten earningsstrippingmaatregel wordt – kort gezegd – de aftrek van rentelasten gemaximeerd op het hoogste bedrag van:
- 20% van de fiscaal gecorrigeerde winst (EBITDA); of
- een rentesaldo (saldo van verschuldigde minus ontvangen rente) van € 1 miljoen (de MKB-drempel).
Het gaat hierbij om vastgoedlichamen met verhuurd vastgoed.
Vastgoedlichamen. Als gedurende minimaal de helft van het jaar de bezittingen van een vennootschap voor 70% of meer uit onroerende zaken bestaat en die worden verhuurd aan niet-verbonden personen, dan is er sprake van een vastgoedlichaam. Het moet gaan om de gecorrigeerde bezittingen. Dat zijn bezittingen exclusief deelnemingen en vorderingen op aandeelhouders en gelieerde bv’s.
EBITDA. De EBITDA staat voor Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Oftewel: winst vóór aftrek van rentekosten, belastingen, afschrijving en afboekingen.
Verbonden personen. Verbonden personen kunnen lichamen en natuurlijke personen zijn. Verbonden lichamen zijn:
a) een dochter-bv waarin de vastgoed-bv een aandelenbelang van minimaal 1/3 heeft;
b) een moeder-bv die een aandelenbelang van minimaal 1/3 in de vastgoed-bv heeft;
c) een zuster-bv waarbij de holding zowel in de zuster-bv als in de vastgoed-bv een aandelenbelang van minimaal 1/3 heeft;
d) een bv die met de vastgoed-bv deel uitmaakt van een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting.
Verbonden natuurlijke personen zijn mensen van vlees en bloed die, al dan niet samen met hun partner, voor ten minste 1/3 deel een aandelenbelang hebben in de vastgoed-bv of in een met haar verbonden lichaam, alsmede de partner van deze persoon en bloed- of aanverwant in de rechte lijn van deze persoon.
Wat verandert er per 1 januari 2025
Met ingang van 1 januari 2025 komt de MKB-drempel voor vastgoed lichamen van € 1 miljoen te vervallen. Hiervoor in de plaats komt dat betaalde rente bij een vastgoed BV nog maar aftrekbaar is tot maximaal 25% van de EBITDA. Onder het begrip rente vallen ook afsluitkosten, advieskosten, kosten voor het opstellen van lening overeenkomsten, bemiddelingskosten en afsluitprovisie. De maatregel pakt met name voor kleine beleggers en mkb-ondernemers fors nadelig uit.
Wat zijn de gevolgen van de nieuwe maatregel?
Voorbeeld
Een bv verhuurt een bedrijfspand aan een derde. De balans en winst- en verliesrekening zien er als volgt uit:
| Gebouwen | € 2.500.000 | Eigen vermogen | € 150.000 |
| Vorderingen | € 50.000 | Lening aandeelhouder | € 2.400.000 |
| Liquide middelen | € 100.000 | Overige schulden | € 100.000 |
| € 2.650.000 | € 2.650.000 | ||
| Winst en verliesrekening | |
| Omzet | € 400.000 |
| Afschrijvingen | € 80.000 |
| Overige kosten | € 150.000 |
| Financiële lasten | € 80.000 |
| Resultaat voor belastingen | € 90.000 |
| Belasting | € 17.100 |
| Netto resultaat | € 72.900 |
De nieuwe earningsstrippingmaatregel zegt dat het rentesaldo voor maximaal 25% van € 250.000 (EBITDA: € 400.000-€ 150.000) aftrekbaar is. Dit is een bedrag van € 62.500. Het gecorrigeerde resultaat voor belastingen wordt dan € 90.000 + € 80.000 (financiële lasten oud) – € 62.500 (financiële lasten nieuw) = € 107.500. De verschuldigde belasting hierover bedraagt 19% zijnde € 20.425. Een verschil van € 3.325 (€ 20.425 – € 17.100). Voor 2025 was de volledige rente van € 80.000 aftrekbaar.
De niet benutte rente mag onder voorwaarden later een keer ingehaald worden, mits er voldoende winst wordt gemaakt. Bijvoorbeeld wanneer het vastgoed met boekwinst wordt verkocht.
Voorkom problemen. Een manier om deze renteproblematiek te voorkomen is door het vreemd vermogen (gedeeltelijk) om te zetten naar agio (= eigen vermogen).
Soms gunstiger. Heeft uw onderneming een hoge EBITDA dan kan de regeling ook gunstiger zijn doordat de MKB-drempel met ingang van 1 januari 2025 komt te vervallen. Is het rentesaldo bijvoorbeeld € 1.500.000 en is de EBITDA € 7.000.000 dan is onder de nieuwe regeling het volledige rentesaldo aftrekbaar terwijl dat in de huidige regeling is afgetopt op € 1.000.000.
| BAA ADVIES. De wijziging in de earningsstrippingmaatregel vanaf 2025 kan voor u gevolgen hebben. Bereidt u zich tijdig voor op deze veranderingen, door bijvoorbeeld tijdig bestaande leningen om te zetten in agio. |
