Eén BV is geen BV, maar waarom een holding?

“Eén BV is geen BV, waarom moet ik een holding boven mijn BV?” Dit is een met regelmaat terugkerende vraag die wij krijgen. In dit artikel gaan we in op de voordelen en hoe een dergelijke holding het beste vorm kan krijgen.

Voordeel 1 – deelnemingsvrijstelling

Meneer X is enig aandeelhouder in BV Y. Meneer X heeft deze BV in het verleden opgericht voor € 100 en na een aantal jaren hard werken is er een koper die de aandelen wil kopen voor € 100.000. X is over de aandelenverkoop dan € 26.873 inkomstenbelasting verschuldigd (26,9% x (€ 100.000 – € 100)). Bij een holdingstructuur was meneer X, bij de verkoop van de aandelen van BV Y door de holding, géén belasting verschuldigd geweest, omdat de verkoop onder de zogenaamde deelnemingsvrijstelling had gevallen.

Voordeel 2 – minder risicovol vermogen

Een ander belangrijk voordeel van een holding is dat er vermogen uit de risicosfeer kan worden gehaald. Onroerend goed, overtollige liquide middelen, beleggingen, e.d. zitten vaak in een (tussen)-holding. Als de werkmaatschappij failliet gaat, dan zitten deze vermogensbestandsdelen ‘veilig’ in de holding.

Voordeel 3 – geen ongewenste verplichtingen

Ook pensioenverplichtingen, oudedagsverplichting, lijfrentes e.d. horen eigenlijk niet thuis in een werkmaatschappij. De verkoop van een onderneming (werkmaatschappij) met dergelijke verplichtingen is voor zowel koper als verkoper niet wenselijk.

Een BV-structuur opzetten

De opzet van een ideale BV-structuur is en blijft maatwerk. Heeft u echter op dit moment uw onderneming in één BV zitten, dan kan het zeker voordelig zijn om hier een holdingstructuur van te maken. Zeker als er plannen zijn voor een bedrijfsopvolging of verkoop van de onderneming (of een gedeelte daarvan). Dat is vaak mogelijk zónder dat er belasting moet worden betaald, maar dan moet er wel aan de fiscale spelregels worden voldaan.

Bij een op maat gemaakte holdingstructuur kan gebruik worden gemaakt van bijvoorbeeld de aandelenfusie, de bedrijfsfusie, de juridische splitsing of de fiscale eenheid.

De aandelenfusie

Een aandelenfusie is een soort aandelenruil. Hierbij worden aandelen in een BV overgedragen aan een andere BV tegen uitreiking van aandelen in deze laatstgenoemde BV. In de wet is een faciliteit opgenomen (aandelenfusie) die voorkomt dat er afgerekend moet worden over de vervreemding van de aandelen.

Bijkomend voordeel. Een voordeel van de aandelenfusie is de eenvoud en dat alles bij het oude blijft. De fiscale nummers van de Belastingdienst, de contracten met leveranciers, leasemaatschappijen, verzekeringen, werknemers, huurders, enz. blijven hetzelfde. Er komt alleen een nieuwe aandeelhouder.

Onroerend goed en oudedagsvoorziening. Zit er een pand in de werk-BV en u wilt dit pand in de holding dan is de aandelenfusie echter niet de juiste keuze. Alles blijft bij een aandelenfusie namelijk bij het oude. Dus het pand zit na de herstructurering nog steeds in de werk-BV en dat was juist niet de bedoeling. Een bedrijfsfusie kan dan uitkomst bieden. Hetzelfde geldt voor werk-BV’s waarin pensioenverplichtingen, oudedagsverplichting, lijfrentes, e.d. in zitten. Ook dan kan de bedrijfsfusiefaciliteit uitkomst bieden.

Het zakelijkheidsvereiste. Er moet bij verkoop wel aan het zakelijkheidsvereiste worden voldaan. Vandaag via een aandelenfusie een holdingstructuur creëren om vervolgens morgen de aandelen in de werk-BV onder de deelnemingsvrijstelling te verkopen voldoet niet aan het zakelijkheidsvereiste.

De bedrijfsfusie

Een andere manier om een holdingstructuur te creëren is de bedrijfsfusie. Een bestaande BV draagt dan de materiële onderneming (of een zelfstandig onderdeel daarvan) over aan een nieuw opgerichte BV, tegen uitreiking van aandelen door de nieuwe BV aan de bestaande BV. Het hoeft overigens niet een nieuw opgerichte BV te zijn, maar het mag ook een al eerder opgerichte BV zijn.

Nadeel 1. Bij een bedrijfsfusie wordt de materiële onderneming uitgeoefend vanuit een nieuwe entiteit. In tegenstelling tot de aandelenfusie moeten nu wel alle contracten omgezet worden en krijgt de onderneming nieuwe nummers van de Belastingdienst en de Kamer van Koophandel.

En nadeel 2. Een ander nadeel is de wettelijke sanctietermijn voor vervreemding van de aandelen in de werk-BV. Als u binnen drie jaar na een bedrijfsfusie de aandelen in de werk-BV verkoopt, dan wordt de faciliteit teruggenomen. Oftewel: de holding kan dan niet de aandelen in de werk-BV zonder belastingheffing verkopen. Er geldt wel een tegenbewijsregeling. Als u de inspecteur kunt overtuigen dat de bedrijfsfusie niet in overwegende mate was gericht op het ontgaan of uitstel van belastingheffing, kan verkoop binnen drie jaar alsnog zonder belastingheffing.

De fiscale eenheid

Bij een fiscale eenheid richt een bestaande BV in contant geld, bijvoorbeeld voor € 1, een nieuwe werkmaatschappij op. Vervolgens gaan de holding en de werkmaatschappij een fiscale eenheid aan. Binnen deze fiscale eenheid kunnen vermogensbestandsdelen zonder heffing van belasting worden geschoven. Op deze manier kunt u de materiële onderneming naar de werkmaatschappij schuiven en het pand en bijvoorbeeld pensioenverplichtingen in de holding achterlaten.

Eenvoudig aan te vragen. U hoeft alleen maar namens de holding en de werk-BV(‘s) een schriftelijk verzoek bij uw belastingkantoor in te dienen. Dat doet u door het invullen en opsturen van twee (of drie) standaardformulieren en klaar is kees.

Mogelijk nadelig bij verkoop. De fiscale eenheid kan nadelig zijn vanwege haar langere sanctietermijn van zes jaar (soms drie) bij vervreemding (verkoop) van de aandelen.

BAA ADVIES. Heeft u één BV dan is het misschien voordeliger om een holdingstructuur te creëren. Reden kan zijn een eventuele bedrijfsopvolging, een verkoop van een onderneming of dat u vermogen buiten de risicosfeer wil houden. Een herstructurering van uw onderneming is echter niet zomaar iets. Houd goed rekening met alle voor- én nadelen van de gekozen structuur.